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Choice Hotels International publie ses résultats du deuxième trimestre 2020

Le revenu national du système par chambre disponible (RevPAR) a diminué de 49,6% au deuxième trimestre 2020 par rapport à la même période de l'année précédente, surpassant l'ensemble du secteur de 2030 points de base et dépassant les segments de chaîne dans lesquels l'entreprise est en concurrence, comme indiqué par STR .

Choice Hotels;

Choice Hotels International, Inc. (NYSE: CHH), l'un des plus grands franchiseurs d'hébergement au monde, a publié aujourd'hui ses résultats pour les trois et six mois clos le 30 juin 2020.

«La résilience de notre modèle commercial axé sur les actifs et la franchise, combinée à notre stratégie gagnante pour développer les bonnes marques sur les bons marchés, nous a permis de capter une part démesurée de la demande alors que les Américains continuent de retourner voyager», a déclaré Patrick Pacious, président et chef de la direction, Choice Hotels. "Nous pensons que notre concentration sur les loisirs et notre force sur les marchés intérieurs nous permettront de continuer à surperformer l'ensemble du secteur pendant la phase de reprise. Nous sommes optimistes que notre vision à long terme, notre bilan solide et notre stratégie d'allocation de capital disciplinée, des marques éprouvées et une proposition de valeur convaincante pour les franchisés nous aideront à sortir de la crise en position de force.

Au deuxième trimestre de 2020, Choice Hotels a continué de déployer des efforts pour fournir une large gamme de soutien à ses franchisés, à ses clients et à ses communautés tout en préservant la flexibilité financière de l'entreprise en renforçant la liquidité et en réduisant les dépenses discrétionnaires. Les faits saillants des résultats du deuxième trimestre et du cumul de l'année 2020 comprennent:

  • Au 31 juillet 2020, près de 100% des 5917 hôtels nationaux de l'entreprise étaient en activité. Même en avril, lorsque les effets du COVID-19 se sont fait le plus sentir dans l'industrie, plus de 90% des hôtels nationaux de Choice Hotels sont restés ouverts. De plus, 96% des plus de 1200 hôtels internationaux de la société étaient ouverts au 31 juillet 2020.
  • Le revenu national du système par chambre disponible (RevPAR) a diminué de 49,6% au deuxième trimestre 2020 par rapport à la même période de l'année précédente, surpassant l'ensemble du secteur de 2030 points de base et dépassant les segments de chaîne dans lesquels l'entreprise est en concurrence, comme indiqué par STR . Le RevPAR domestique comparable a diminué de 48,6% au deuxième trimestre 2020 par rapport à la même période de l'année précédente, surperformant l'ensemble du secteur de 2 130 points de base.
  • Le taux de redevance effectif national de la société pour le deuxième trimestre de 2020 a augmenté de 10 points de base par rapport au deuxième trimestre de l'année précédente pour s'établir à 4,94%.
  • La société a attribué 151 nouveaux contrats de franchise nationaux depuis le début de l'année jusqu'au 30 juin 2020, soit une baisse de 42% par rapport à la même période de l'année précédente. Plus de 80% des accords ont été signés depuis mi-mars et les deux tiers des accords passés au premier semestre concernaient des hôtels de conversion. La société a bâti sur sa performance de développement au premier semestre avec 33 nouveaux contrats de franchise nationaux supplémentaires attribués au mois de juillet.
  • La perte nette s'est élevée à 2,4 millions de dollars pour le deuxième trimestre, ce qui représente une perte nette diluée par action de 0,04 $.
  • Le bénéfice net ajusté du deuxième trimestre, à l'exclusion de certains éléments décrits dans le tableau 6, a diminué de 90% pour s'établir à 6,7 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre de 2019.
  • Le bénéfice par action ajusté pour le deuxième trimestre était de 0,13 $, une baisse de 89% par rapport au deuxième trimestre de 2019.
  • Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA) pour le deuxième trimestre s'est élevé à 41,1 millions de dollars, une baisse de 60% par rapport au deuxième trimestre de 2019.

Tendances de performance

  • Le RevPAR national à l'échelle du système a diminué de 49,6% au deuxième trimestre 2020 par rapport au deuxième trimestre 2019, dépassant la performance globale du secteur de 2030 points de base. Au deuxième trimestre 2020, Choice Hotels a surperformé les échelles de chaîne respectives dans lesquelles la société est en concurrence de 670 points de base.
  • Depuis le début de la pandémie de la mi-mars à la fin juillet, les taux d'occupation du système national de Choice Hotels ont surpassé l'industrie de près de 565 points de base par semaine. Le creux du taux d'occupation à l'échelle du système domestique de la société a été la semaine du 5 avril 2020 à 28%, comparé au taux global de l'industrie de 21%. Le taux d'occupation du réseau domestique de l'entreprise a connu des améliorations constantes depuis lors, atteignant plus de 50% au cours de la dernière semaine de juin et continuant d'augmenter en juillet (voir la figure 7 pour les tendances d'occupation hebdomadaires).
  • En juillet, le RevPAR à l'échelle du système national a diminué d'environ 33% par rapport à la période mensuelle comparable de l'année précédente, le taux d'occupation hebdomadaire moyen dépassant 53% au cours de la semaine du 26 juillet 2020. Plus de la moitié du portefeuille national a atteint des niveaux d'occupation égaux ou supérieurs à 50% au cours de la la semaine dernière de juillet et les tendances des gains d'occupation se sont poursuivies en août.
  • Le portefeuille de séjours prolongés de la société s'est avéré très résilient, avec des taux d'occupation moyens de 66% depuis le début de la pandémie de la mi-mars au 30 juin 2020, soit près du double de la moyenne de l'industrie de 34%. Plus précisément, la marque WoodSpring Suites a enregistré des taux d'occupation de 69% au deuxième trimestre, surperformant l'industrie de 3 570 points de base. Les niveaux d'occupation de WoodSpring Suites sont restés supérieurs à 70% depuis la mi-mai et sont revenus aux niveaux de l'année précédente au cours de la dernière semaine de juillet.
  • Près de 90% des hôtels nationaux de la société se trouvent dans les banlieues, les petites villes et les autoroutes, qui ont enregistré des niveaux d'occupation plus élevés et des baisses de RevPAR moins importantes que d'autres sites au cours du deuxième trimestre, en raison d'une demande relativement plus forte des consommateurs pour ces destinations.

Les détails supplémentaires concernant les résultats du deuxième trimestre 2020 de la société sont les suivants:

Revenus

  • Les revenus totaux ont diminué de 52% pour s'établir à 151,7 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, par rapport à la même période de 2019.
  • Les revenus totaux hors frais de marketing et de système de réservation ont diminué de 50% pour s'établir à 72,1 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, par rapport à la même période de 2019.
  • Les redevances intérieures du deuxième trimestre de 2020 ont diminué de 52% pour s'établir à 48,3 millions de dollars, par rapport à la même période de 2019.

Développement

  • Le portefeuille de séjours prolongés de la société a continué de s'étendre, atteignant 414 hôtels nationaux au 30 juin 2020, soit une augmentation de 8% depuis le 30 juin 2019, le pipeline national de séjours prolongés s'étendant à près de 300 hôtels en attente de conversion, en construction ou approuvés. Pour le developpement. Depuis le 30 juin 2019, la marque WoodSpring Suites a augmenté le nombre d'hôtels domestiques ouverts de 7% et son pipeline domestique de 22%.
  • Au 30 juin 2020, le nombre de chambres familiales dans le portefeuille haut de gamme de l'entreprise a augmenté de 37% depuis le 30 juin 2019, grâce à une augmentation du nombre de chambres de 24% pour la marque Cambria Hotels et de 42% pour l'Ascend Hotel Collection, ce dernier comprend 17 propriétés associées au partenariat stratégique de l'entreprise avec AMResorts, une marque d'Apple Leisure Group.
  • Le nombre d'hôtels et de chambres domestiques, au 30 juin 2020, a augmenté de 0,6% et 2,0%, respectivement, par rapport au 30 juin 2019. Les segments domestiques haut de gamme, milieu de gamme et séjours prolongés de la société ont enregistré une augmentation globale de 2,3% des unités et un Augmentation de 3,7% des chambres depuis le 30 juin 2019. Le nombre d'hôtels et de chambres internationaux au 30 juin 2020 a augmenté de 3,0% et 12,7%, respectivement, par rapport à la période comparable de 2019.
  • Le pipeline national total d'hôtels en attente de conversion, en construction ou approuvés pour développement au 30 juin 2020 atteignait plus de 980 hôtels et plus de 78 500 chambres.
  • La société a attribué 93 contrats de franchise nationaux au deuxième trimestre 2020, soit une baisse de 49% par rapport à la même période de l'année précédente. Sur le total des contrats de franchise nationaux accordés au deuxième trimestre, plus de 60% étaient des conversions et plus de la moitié ont été exécutées au mois de juin.

Bilan et liquidité

La société continue de bénéficier de son modèle commercial principalement axé sur les franchises, qui a toujours fourni un flux de bénéfices relativement stable, de faibles besoins en investissements et un flux de trésorerie disponible important. Par mesure de précaution pour accroître davantage la liquidité, le 16 avril 2020, Choice Hotels a obtenu un prêt à terme de 364 jours de 250 millions de dollars avec possibilité de prolongation d'un an sous réserve du consentement du prêteur. Le 23 juillet 2020, la société a capitalisé sur des marchés du crédit favorables pour émettre 450 millions de dollars d'un montant en capital global de nouveaux billets de premier rang à 3,70% échéant en 2031. Le produit net de l'offre a été utilisé pour rembourser l'emprunt à terme de 250 millions de dollars de 364 jours. et de financer le rachat anticipé d'une partie des billets de premier rang à 5,750% de la société échéant en 2022, réduisant ainsi les coûts d'emprunt effectifs de la société. Au cours du deuxième trimestre de 2020, la dette nette de la société a augmenté d'environ 31 millions de dollars, et sa trésorerie et sa capacité d'emprunt disponible au moyen de la facilité de crédit renouvelable sont demeurées supérieures à 725 millions de dollars au 30 juin 2020.

La société continue de suivre une stratégie d'allocation de capital prudente et disciplinée, en veillant à ce que le niveau d'activité d'investissement soit aligné sur l'environnement actuel.

Les dividendes

Comme indiqué précédemment, la société a suspendu le paiement des dividendes futurs au moins pour le reste de 2020. En conséquence, le total des dividendes versés en 2020 sera d'environ 25 millions de dollars.

Rachats d'actions

Au cours de la période de trois mois terminée le 30 juin 2020, la société a racheté environ 7000 actions ordinaires pour environ 0,5 million de dollars par le biais de rachats auprès d'employés dans le cadre de retenues d'impôt et d'exercices d'options liés à des attributions au titre des plans d'incitation en actions de la société. Au 30 juin 2020, la société avait 3,4 millions d'actions restantes sous l'autorisation de rachat d'actions en cours. La société a temporairement suspendu les rachats d'actions dans le cadre du programme de rachat d'actions comme précédemment divulgué le 8 avril 2020, mais peut continuer à racheter des actions auprès des employés en conjonction avec la retenue d'impôt et les exercices d'options dans le cadre des plans d'incitation en actions de la société.

Perspective

Le 17 mars 2020, la société a annoncé qu'elle avait retiré ses perspectives publiées précédemment pour 2020. L'impact ultime et précis du COVID-19 sur l'année 2020 est encore inconnu pour le moment et dépendra du niveau de résurgence du COVID-19 cas, la durée et la portée des déplacements obligatoires et d'autres restrictions, le niveau de confiance des consommateurs à voyager et le rythme et le niveau de la reprise macroéconomique plus large. En conséquence, la société ne fournit pas d'orientation formelle pour 2020 pour le moment.

La société s'attend actuellement à ce que l'impact du COVID-19 sur les performances commerciales soit moins important pour le trimestre clos le 30 septembre 2020 que pour le trimestre clos le 30 juin 2020, sur la base de la tendance hebdomadaire continue de la croissance de la demande de voyages résultant principalement de la conduite des voyageurs de loisirs. vers leurs destinations.

Au fil de l'année, la société continuera d'évaluer l'impact du COVID-19 sur l'ensemble de ses activités et fournira des mises à jour supplémentaires dans le prochain rapport sur les résultats en fonction des meilleures informations disponibles.

À propos de Choice Hotels

Choice Hotels International, Inc. (NYSE: CHH) est l'un des plus grands franchiseurs d'hébergement au monde. Avec plus de 7100 hôtels, représentant près de 600000 chambres, dans plus de 40 pays et territoires au 30 juin 2020, The Choice® La famille de marques hôtelières offre aux voyageurs d'affaires et de loisirs une gamme d'options d'hébergement de haute qualité allant des hôtels à service limité aux hôtels à service complet dans les segments haut de gamme, milieu de gamme, séjours prolongés et économiques. Les Choice Privileges primés® Le programme de fidélité offre aux membres des avantages allant des récompenses quotidiennes aux expériences exceptionnelles.

Pièce 1

Choice Hotels International, Inc. et ses filiales

États consolidés condensés des résultats

(Non audité)

Trois mois terminés le 30 juin

Six mois terminés le 30 juin

Variance

Variance

2020

2019

$

%

2020

2019

$

%

(En milliers, sauf les montants par action)

REVENUS

Les redevances

50 152 $

106 427 $

(56 275) $

(53%)

120 491 $

186 780 $

(66 289) $

(35%)

Frais de franchise initiale et de renouvellement de licence

6 676

6 675

1

0%

13 960

13 482

478

4%

Services d'approvisionnement

10 697

20 829

(10 132)

(49%)

24 494

32 776

(8 282)

(25%)

Système de marketing et de réservation

79 677

172 465

(92 788)

(54%)

190 062

282 529

(92 467)

(33%)

Hôtels appartenant

2 108

2 108

NM

11 530

11 530

NM

Autre

2 423

11 288

(8 865)

(79%)

9 371

20 437

(11 066)

(54%)

Revenus totaux

151 733

317 684

(165 951)

(52%)

369 908

536 004

(166 096)

(31%)

FRAIS D'EXPLOITATION

Frais de vente, généraux et administratifs

43 964

46 980

(3 016)

(6%)

72 799

86 494

(13 695)

(16%)

Dépréciation et amortissement

6 398

3 405

2 993

88%

12 927

7 021

5 906

84%

Système de marketing et de réservation

89 309

160 121

(70 812)

(44%)

219 756

279 960

(60 204)

(22%)

Hôtels appartenant

2 976

2 976

NM

9 010

9 010

NM

Total des dépenses d'exploitation

142 647

210 506

(67 859)

(32%)

314 492

373 475

(58 983)

(16%)

Perte sur vente, cession et dépréciation d'actifs, nette

(1 226)

(4 641)

3 415

NM

(1 226)

(14 942)

13 716

NM

Résultat opérationnel

7 860

102 537

(94 677)

(92%)

54 190

147 587

(93 397)

(63%)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES, NETS

Frais d'intérêts

13 082

11 093

1 989

18%

24 462

22 304

2 158

dix%

Le revenu d'intérêts

(2 245)

(2 784)

539

(19%)

(4 533)

(5 397)

864

(16%)

Perte à l'extinction de la dette

NM

607

607

NM

Autres (gains) pertes

(3 585)

(906)

(2 679)

296%

692

(3 104)

3 796

(122%)

Capitaux propres en perte nette des affiliés

3 486

980

2 506

256%

5 441

3 151

2 290

73%

Total des autres revenus et dépenses, net

10 738

8 383

2 355

28%

26 669

16 954

9 715

57%

Revenu (perte) avant impôts sur le revenu

(2 878)

94 154

(97 032)

(103%)

27 521

130 633

(103 112)

(79%)

Charge (avantage) d'impôt sur le résultat

(437)

19 765

(20 202)

(102%)

(25 501)

26 163

(51 664)

(197%)

Revenu net (perte)

(2 441) $

74 389 $

(76 830 $)

(103%)

53 022 $

104 470 $

(51 448) $

(49%)

Bénéfice de base (pertes) par action

(0,04) $

1,34 USD

$ (1,38)

(103%)

0,96 USD

1,88 USD

(0,92) $

(49%)

Bénéfice dilué (pertes) par action

(0,04) $

1,33 USD

(1,37) $

(103%)

0,95 $

1,87 USD

(0,92) $

(49%)

Pièce 2

Choice Hotels International, Inc. et ses filiales

Bilans consolidés condensés

(Non audité)

(En milliers, sauf les montants par action)

30 juin

Le 31 décembre,

2020

2019

LES ATOUTS

Trésorerie et équivalents de trésorerie

314 139 $

33 766 $

Comptes débiteurs, nets

149 062

141 566

Autres actifs courants

61 278

61 257

Le total des actifs courants

524 479

236 589

Immobilisations incorporelles, nettes

291 198

290 421

Bonne volonté

159 196

159 196

Propriété et équipement, net

350 459

351 502

Investissements dans des entités non consolidées

72 929

78 655

Effets à recevoir, nets de provisions

97 935

103 054

Investissements, régimes d'avantages sociaux, à la juste valeur

25 138

24 978

Droits d'utilisation des contrats de location simple

21 700

24 088

Autres actifs

143 007

118 189

Total des actifs

1 686 041 $

1 386 672 $

PASSIF ET DÉFICIT DES ACTIONNAIRES

Comptes à payer

57 814 $

73 449 $

Charges à payer et autres passifs courants

59 258

90 364

Revenus reportés

49 983

71 594

Tranche de la dette à long terme

7 157

7 511

Responsabilité pour le programme de fidélité des clients

44 525

82 970

Total des passifs courants

218 737

325 888

La dette à long terme

1 232 136

844 102

Revenus reportés

124 152

112 662

Responsabilité du programme de fidélité des clients

76 819

46 698

Dettes de location simple

17 288

21 270

Rémunération différée et obligations au titre du régime de retraite

29 590

29 949

Autres passifs

30 071

29 614

Responsabilités totales

1 728 793

1 410 183

Déficit total des actionnaires

(42 752)

(23 511)

Total passif et déficit des actionnaires

1 686 041 $

1 386 672 $

Choice Hotels International, Inc. et ses filiales

Pièce 3

États consolidés condensés des flux de trésorerie

(Non audité)

(En milliers)

Six mois terminés le 30 juin

2020

2019

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION:

Revenu net

53 022 $

104 470 $

Ajustements pour rapprocher le résultat net de la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles:

Dépréciation et amortissement

12 927

7 021

Amortissements – système de commercialisation et de réservation

9 585

8 599

Amortissement du coût d'acquisition des accords de franchise

5 558

5 051

Gain sur disposition d'actifs

(2 189)

Provision pour pertes sur créances, nette

24 675

3 535

Perte à l'extinction de la dette

607

Perte sur cession d'actifs et dépréciation d'actifs à long terme

1 226

7 304

Dépréciation du goodwill

3 097

Perte à la vente d'entreprise

4 641

Rémunération en actions autres qu'en espèces et autres charges

458

8 173

Intérêts non monétaires et autres pertes (revenus)

1 097

(2 910)

Impôts différés

(27 098)

2 418

Capitaux propres des pertes nettes des coentreprises non consolidées, moins les distributions reçues

5 588

5 380

Frais d'acquisition de convention de franchise, nets de remboursements

(12 567)

(19 122)

Variation du fonds de roulement et autres, nette des acquisitions

(73 626)

(37 729)

TRÉSORERIE NETTE FOURNIE PAR LES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

1 452

97 739

FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT:

Investissement en propriété et équipement

(21 094)

(38 177)

Investissement dans des actifs incorporels

(830)

(1 037)

Produit de la vente d'actifs

10 585

Paiement à la cession d'entreprise, net

(10 783)

Contributions aux investissements mis en équivalence

(2 997)

(13 676)

Distributions provenant des placements mis en équivalence

3 113

7 509

Achats d'investissements, régimes d'avantages sociaux

(1 932)

(2 276)

Produit des ventes d'investissements, régimes d'avantages sociaux des employés

1 901

1 714

Émission d'effets à recevoir

(7 730)

(4 877)

Collections d'effets à recevoir

63

5 442

Autres articles, net

(27)

309

TRÉSORERIE NETTE UTILISÉE DANS LES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

(29 533)

(45 267)

FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT:

Emprunts nets au titre des facilités de crédit renouvelables

170 300

9 400

Emprunts nets au titre du prêt à terme

249 500

Paiements du principal sur la dette à long terme

(33 369)

(248)

Frais d'émission de dette

(492)

Achat d'actions propres

(54 536)

(42 437)

Les dividendes versés

(25 228)

(24 131)

Produit de l'émission de dette à long terme

20 715

Paiements sur transfert d'intérêts sur effets à recevoir

(24 409)

Produit de l'exercice d'options d'achat d'actions

2 768

16 271

TRÉSORERIE NETTE FOURNIE PAR (UTILISÉE DANS) LES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

308 943

(44 839)

Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

280 862

7 633

Effet des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

(489)

132

Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période

33 766

26 642

TRÉSORERIE ET ​​ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE

314 139 $

34 407 $

Pièce 4

CHOICE HOTELS INTERNATIONAL, INC. ET FILIALES

INFORMATIONS OPÉRATIONNELLES SUPPLÉMENTAIRES

SYSTÈME HÔTELIER DOMESTIQUE(1)

(NON AUDITÉ)

Pour les six mois terminés le 30 juin 2020

Pour les six mois terminés le 30 juin 2019

Changement

Moyenne quotidienne

Moyenne quotidienne

Moyenne quotidienne

Taux

Occupation

RevPAR

Taux

Occupation

RevPAR

Taux

Occupation

RevPAR

Confort(2)

84,20 $

42,6%

35,86 $

95,09 $

61,6%

58,57 $

(11,5%)

(1 900)

bps

(38,8%)

Dormir

76,97

43,6%

33,58

85,53

61,3%

52,40

(10,0%)

(1 770)

bps

(35,9%)

Qualité

71,07

38,7%

27,48

79,24

53,5%

42,40

(10,3%)

(1 480)

bps

(35,2%)

Clairon(3)

72,51

31,4%

22,75

83,23

49,2%

40,91

(12,9%)

(1 780)

bps

(44,4%)

Lodge Econo

57,15

38,1%

21,79

62,64

47,1%

29,48

(8,8%)

(900)

bps

(26,1%)

Rodeway

58,38

40,9%

23,87

63,43

48,4%

30,70

(8,0%)

(750)

bps

(22,2%)

WoodSpring

45,99

69,7%

32,07

46,63

76,6%

35,73

(1,4%)

(690)

bps

(10,2%)

Pilier

76,21

51,3%

39,07

85,40

63,2%

53,96

(10,8%)

(1 190)

bps

(27,6%)

De banlieue

52,52

61,4%

32,24

58,76

69,3%

40,70

(10,6%)

(790)

bps

(20,8%)

Hôtels Cambria

120,89

36,7%

44,41

144,68

68,2%

98,66

(16,4%)

(3 150)

bps

(55,0%)

Ascend Hotel Collection

115,48

39,7%

45,89

121,42

60,3%

73,16

(4,9%)

(2 060)

bps

(37,3%)

Total

71,09 $

42,7%

30,34 $

80,86 $

57,3%

46,32 $

(12,1%)

(1 460)

bps

(34,5%)

Pour les trois mois terminés le 30 juin 2020

Pour les trois mois terminés le 30 juin 2019

Changement

Moyenne quotidienne

Moyenne quotidienne

Moyenne quotidienne

Taux

Occupation

RevPAR

Taux

Occupation

RevPAR

Taux

Occupation

RevPAR

Confort(2)

79,57 $

36,6%

29,11 $

98,61 $

67,3%

66,36 $

(19,3%)

(3 070)

bps

(56,1%)

Dormir

74,34

38,0%

28,23

88,08

66,7%

58,73

(15,6%)

(2 870)

bps

(51,9%)

Qualité

68,97

35,5%

24,49

81,69

58,7%

47,97

(15,6%)

(2 320)

bps

(48,9%)

Clairon(3)

69,24

25,6%

17,71

86,78

54,9%

47,67

(20,2%)

(2 930)

bps

(62,8%)

Lodge Econo

57,06

37,9%

21,65

64,93

51,6%

33,53

(12,1%)

(1 370)

bps

(35,4%)

Rodeway

57,10

40,9%

23,37

65,20

52,2%

34.02

(12,4%)

(1 130)

bps

(31,3%)

Suites WoodSpring

44,96

69,2%

31.09

47,79

78,2%

37,35

(5,9%)

(900)

bps

(16,8%)

Pilier

73,82

48,6%

35,86

87,83

67,9%

59,62

(16,0%)

(1 930)

bps

(39,9%)

De banlieue

50,79

60,9%

30,95

59,15

71,0%

41,96

(14,1%)

(1 010)

bps

(26,2%)

Hôtels Cambria

96,82

24,2%

23,46

152,89

74,8%

114,43

(36,7%)

(5 060)

bps

(79,5%)

Ascend Hotel Collection

109,46

32,2%

35,24

125,87

63,3%

79,70

(13,0%)

(3 110)

bps

(55,8%)

Total

67,21 $

39,1%

26,27 $

83,88 $

62,1%

52,11 $

(19,9%)

(2 300)

bps

(49,6%)

Taux de redevance effectif

Pour le trimestre terminé

Pour les six mois terminés

30/06/2020

30/06/2019

30/06/2020

30/06/2019

À l'échelle du système(4)

4,94%

4,84%

4,94%

4,84%

(1) En réponse aux fermetures partielles d'hôtels résultant de la pandémie du COVID-19, la société a révisé son calcul d'occupation pour refléter la disponibilité totale des chambres.

De plus, la société a également apporté des modifications mineures à ses calculs ADR, en ce qui concerne les chambres gratuites. L'ADR, l'occupation et le RevPAR révisés sont reflétés dans les tableaux ci-dessus pour toutes les périodes indiquées.

(2)Comprend la famille d'extensions de marques Comfort, y compris Comfort et Comfort Suites

(3)Comprend la famille d'extensions de marque Clarion, y compris Clarion et Clarion Pointe

(4)Comprend les pays et territoires des États-Unis et des Caraïbes

Pièce 5

CHOICE HOTELS INTERNATIONAL, INC. ET FILIALES

DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES D'HÔTEL ET DE CHAMBRE

(NON AUDITÉ)

30 juin 2020

30 juin 2019

Variance

Hôtels

Pièces

Hôtels

Pièces

Hôtels

Pièces

%

%

Confort(1)

1 620

127 583

1 610

126 229

dix

1 354

0,6%

1,1%

Dormir

399

28 251

397

28 099

2

152

0,5%

0,5%

Qualité

1 690

128 909

1 665

128 115

25

794

1,5%

0,6%

Clairon(2)

179

22 651

175

22 085

4

566

2,3%

2,6%

Lodge Econo

779

46 992

823

49 838

(44)

(2 846)

(5,3%)

(5,7%)

Rodeway

578

33 107

597

34 749

(19)

(1 642)

(3,2%)

(4,7%)

Suites WoodSpring

281

33 797

262

31 515

19

2 282

7,3%

7,2%

Pilier

73

4 629

66

4 387

7

242

10,6%

5,5%

De banlieue

60

6 082

56

5 807

4

275

7,1%

4,7%

Hôtels Cambria

51

7 347

42

5 923

9

1 424

21,4%

24,0%

Ascend Hotel Collection

207

22 136

186

15 628

21

6 508

11,3%

41,6%

Franchises nationales(3)

5 917

461 484

5 879

452 375

38

9 109

0,6%

2,0%

Franchises internationales

1 201

135 534

1 166

120 284

35

15 250

3,0%

12,7%

Total des franchises

7 118

597 018

7 045

572 659

73

24 359

1,0%

4,3%

(1)Comprend la famille d'extensions de marques Comfort, y compris Comfort et Comfort Suites

(2)Comprend la famille d'extensions de marque Clarion, y compris Clarion et Clarion Pointe

(3)Comprend les pays et territoires des États-Unis et des Caraïbes

Pièce 6

CHOICE HOTELS INTERNATIONAL, INC. ET FILIALES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SUPPLÉMENTAIRES NON-GAAP

(NON AUDITÉ)

CHIFFRE D'AFFAIRES ET MARGES OPÉRATIONNELLES AJUSTÉES, HORS ACTIVITÉS DE MARKETING ET DE RÉSERVATION

(montants en milliers)

Trois mois terminés le 30 juin

Six mois terminés le 30 juin

2020

2019

2020

2019

Chiffre d'affaires, hors activités de marketing et de réservation

Revenus totaux

151 733 $

317 684 $

369 908 $

536 004 $

Ajustements:

Revenus du système de marketing et de réservation

(79 677)

(172 465)

(190 062)

(282 529)

Chiffre d'affaires, hors activités de marketing et de réservation

72 056 $

145219 $

179 846 $

253 475 $

RÉSULTAT AJUSTÉ AVANT INTÉRÊTS, IMPÔTS, DÉPRÉCIATION ET AMORTISSEMENT («EBITDA»)

(montants en milliers)

Trois mois terminés le 30 juin

Six mois terminés le 30 juin

2020

2019

2020

2019

Revenu net

(2 441) $

74 389 $

53 022 $

104 470 $

Charge (avantage) d'impôt sur le résultat

(437)

19 765

(25 501)

26 163

Frais d'intérêts

13 082

11 093

24 462

22 304

Le revenu d'intérêts

(2 245)

(2 784)

(4 533)

(5 397)

Autres (gains) pertes

(3 585)

(906)

692

(3 104)

Perte à l'extinction de la dette

607

Capitaux propres en perte nette des affiliés

3 486

980

5 441

3 151

Dépréciation et amortissement

6 398

3 405

12 927

7 021

Perte à la vente et cessions et dépréciation d'actifs, nette

1 226

4 641

1 226

14 942

Mark to market ajustements sur les placements de régimes de retraite non admissibles

3 553

882

(781)

3 055

Charges de restructuration opérationnelle

7 154

8 518

Rémunération en actions

1 016

2 177

(141)

4 191

Indemnités exceptionnelles attribuables au COVID-19

2 678

2 678

Déficit remboursable (excédentaire) du système de commercialisation et de réservation

9 632

(12 344)

29 694

(2 569)

Amortissement des frais d'acquisition des accords de franchise

1 579

1 321

3 177

2 842

EBITDA ajusté

41 096 $

102 619 $

111 488 $

177 069 $

RÉSULTAT NET AJUSTÉ ET RÉSULTAT DILUÉ AJUSTÉ PAR ACTION (BPA)

(montants en milliers, sauf les montants par action)

Trois mois terminés le 30 juin

Six mois terminés le 30 juin

2020

2019

2020

2019

Revenu net

(2 441) $

74 389 $

53 022 $

104 470 $

Ajustements:

Déficit remboursable (excédentaire) du système de commercialisation et de réservation

4 231

(10 013)

25 106

(2 027)

Perte sur vente et disposition et dépréciation d'actifs, nette

539

2 280

1 037

11 329

Perte à l'extinction de la dette

513

Charges de restructuration opérationnelle

3 196

7 229

Indemnités exceptionnelles attribuables au COVID-19

1 176

2 264

Avantage fiscal étranger sur la restructuration internationale

(30 572)

Bénéfice net ajusté

6 701 $

66 656 $

58 599 $

113 772 $

Bénéfice dilué par action

(0,04) $

1,33 USD

0,95 $

1,87 USD

Ajustements:

Déficit remboursable (excédentaire) du système de commercialisation et de réservation

0,08

(0,18)

0,45

(0,04)

Perte sur vente et disposition et dépréciation d'actifs, nette

0,01

0,04

0,02

0,20

Perte à l'extinction de la dette

0,01

Charges de restructuration opérationnelle

0,06

0,13

Indemnités exceptionnelles attribuables au COVID-19

0,02

0,04

Avantage fiscal étranger sur la restructuration internationale

(0,55)

Bénéfice dilué par action ajusté (BPA)

0,13 USD

1,19 USD

1,05 USD

2,03 USD

CHOICE HOTELS INTERNATIONAL, INC. ET FILIALES

Pièce 7

OCCUPATION À L'ÉCHELLE DU SYSTÈME DOMESTIQUE ET INDUSTRIE(1)

(NON AUDITÉ)

Début de la semaine

Choice Hotels

Industrie totale

8 mars 2020

51,2%

53,0%

15 mars 2020

38,2%

30,3%

22 mars 2020

30,1%

22,6%

29 mars 2020

28,8%

21,6%

5 avril 2020

27,7%

21,0%

12 avril 2020

30,1%

23,4%

19 avril 2020

31,6%

26,0%

26 avril 2020

34,4%

28,6%

3 mai 2020

36,1%

30,1%

10 mai 2020

37,8%

32,4%

17 mai 2020

40,3%

35,4%

24 mai 2020

41,2%

36,6%

31 mai 2020

44,8%

39,3%

7 juin 2020

47,2%

41,7%

14 juin 2020

48,6%

43,9%

21 juin 2020

50,4%

46,2%

28 juin 2020

50,5%

45,6%

5 juillet 2020

51,5%

45,9%

12 juillet 2020

52,6%

47,5%

19 juillet 2020

52,5%

48,1%

26 juillet 2020

53,2%

48,9%

(1) Source: Revue hebdomadaire des hôtels de Smith Travel Research (STR)

SOURCE Choice Hotels International, Inc.

Les logos, noms de produits et de sociétés mentionnés sont la propriété de leurs propriétaires respectifs.

© 2020 Ressource de nouvelles de l'hôtel

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